बैंक ऑफ इंग्लैंड के प्रमुख ने कहा, ब्याज दरों में कटौती 'महत्वपूर्ण क्षण' है

बैंक ऑफ इंग्लैंड के गवर्नर ने कहा कि ब्याज दरों में कटौती का निर्णय “समय का एक महत्वपूर्ण क्षण है” लेकिन उन्होंने लोगों को आगाह किया कि वे आने वाले महीनों में तीव्र गिरावट की उम्मीद न करें।

गुरुवार को एक करीबी फैसले में ब्याज दरें 5.25% से घटाकर 5% कर दी गईं, जो मार्च 2020 में महामारी की शुरुआत के बाद पहली कटौती थी।

ब्याज दरें, हाई स्ट्रीट बैंकों और धन उधारदाताओं द्वारा बंधक और क्रेडिट कार्ड जैसे ऋणों के लिए निर्धारित उधार की लागत को निर्धारित करती हैं।

बैंक के गवर्नर एंड्रयू बेली ने कहा कि कम मुद्रास्फीति ने ब्याज दरों में गिरावट का मार्ग प्रशस्त किया है, लेकिन उन्होंने बीबीसी को बताया कि यह “मिशन अभी पूरा नहीं हुआ है”।

उन्होंने कहा कि नीति निर्माताओं को “यह सुनिश्चित करना होगा कि मुद्रास्फीति कम रहे तथा ब्याज दरों में बहुत जल्दी या बहुत अधिक कटौती न की जाए।”

पिछले कुछ वर्षों में ब्याज दरें बढ़ी हैं, क्योंकि बैंक बढ़ती कीमतों को नियंत्रित करने के लिए संघर्ष कर रहा है।

उच्च ब्याज दरों ने घरेलू वित्त पर दबाव डाला है, यद्यपि बचतकर्ताओं के लिए रिटर्न में सुधार हुआ है।

5% तक की गिरावट का मतलब है कि ट्रैकर मॉर्गेज पर घर के मालिकों को अपने मासिक मॉर्गेज भुगतान में तत्काल कमी देखने को मिलेगी। परिवर्तनीय दर सौदों पर रहने वालों को भी गिरावट से लाभ हो सकता है।

लेकिन निश्चित दर वाले बंधकों पर रहने वाले कई मकान मालिकों को अभी भी बहुत अधिक बंधक दरों की संभावना का सामना करना पड़ रहा है, जब अगले कुछ वर्षों में उन सौदों की अवधि समाप्त हो जाएगी।

ऐसी आशा है कि ब्याज दरों में गिरावट से उपभोक्ता विश्वास में सुधार आएगा, जो कि कम हो गया है।

कार्डिफ मार्केट में तुक्का तुक स्ट्रीट फूड की सह-मालिक रूपाली वाघ ने कहा कि ब्याज दर में कटौती से उन्हें “आशावान” महसूस हुआ है, क्योंकि इससे अंततः उनके व्यावसायिक ऋणों पर भुगतान कम हो जाएगा और इसका मतलब है कि कुछ ग्राहकों के पास अधिक व्यय योग्य आय होगी।

यद्यपि हाल ही में गर्म मौसम के कारण व्यापार में तेजी आई है, फिर भी कुछ ग्राहक कम ऑर्डर कर रहे हैं तथा मेनू में से कम चीजें आज़मा रहे हैं।

उन्होंने कहा, “वे जो खर्च करते हैं, उस पर उनकी बहुत पाबंदियां हैं। मैंने कभी भी बंधक और खर्चों के बारे में इतनी बातचीत नहीं की।”

आप उन लोगों से पढ़ सकते हैं जिनसे बीबीसी ने इस संभावना के बारे में बात की। यहां उनके वित्त पर प्रभाव पड़ता है।

श्री बेली से संवाददाताओं ने पूछा कि क्या ब्याज दर में कटौती “एक बार और हो गई” है – अर्थात, क्या इसके बाद कोई और कटौती नहीं होगी?

उन्होंने कहा कि दरों के बारे में उनका कोई विचार नहीं है तथा बैंक प्रत्येक बैठक में इस पर निर्णय करेगा।

हालांकि गुरुवार को वित्तीय बाजारों ने भविष्यवाणी की थी कि 75% संभावना है कि बैंक नवम्बर में पुनः ब्याज दरों में कटौती करेगा, जब लेबर सरकार अक्टूबर के अंत में अपना पहला बजट पेश करेगी।

बैंक की नौ सदस्यीय समिति द्वारा लिया गया निर्णय बहुत संतुलित था – श्री बेली सहित पांच सदस्यों ने एक चौथाई अंक की कटौती के लिए मतदान किया।

बैंक के मुख्य अर्थशास्त्री ह्यू पिल उन चार लोगों में अल्पमत में थे जिन्होंने ब्याज दरें स्थिर रखने के पक्ष में मतदान किया।

बाद में उन्होंने एक वर्चुअल प्रश्नोत्तर सत्र में बताया कि मौद्रिक नीति – वह कदम जो केंद्रीय बैंक उधार लेने या बचत करने की लागत को प्रभावित करने के लिए उठा सकता है – को जीवन-यापन की लागत के मामले में “अपनी नजरें नहीं हटानी चाहिए”।

उन्होंने कहा, “ऐसे अन्य उपकरण भी हैं… जिन्हें और अधिक सूक्ष्मता से समायोजित किया जा सकता है तथा जो निचले स्तर पर जरूरतमंद लोगों की मदद करने के लिए अधिक लक्षित हैं।”

“और मौद्रिक नीति का उपयोग करना [in that way] इससे वह अपने वास्तविक कार्य से विमुख हो सकता है।”

उन्होंने सुझाव दिया कि मौद्रिक नीति का काम मुद्रास्फीति को 2% पर रखकर वंचितों की मदद करना है।

हालांकि ब्याज दर में कटौती से कुछ गृहस्वामियों को राहत मिलेगी, जो दबाव में हैं, लेकिन बैंक ऑफ इंग्लैंड ने संकेत दिया है कि अन्य लोगों के लिए बंधक झटका अभी भी बाकी है।

निश्चित दर वाले बंधक वाले लगभग एक तिहाई लोग अभी भी 3% से कम ब्याज दे रहे हैं, जबकि उन्हें यह सौदा तब मिला था जब ब्याज दरें काफी कम थीं।

बैंक ने कहा कि इनमें से अधिकांश गृह ऋण 2026 के अंत से पहले समाप्त हो जाएंगे “जिसका अर्थ है कि उस अवधि में प्रभावी ब्याज दरें कुछ और बढ़ जाएंगी”।

मुद्रास्फीति की दर – जो वस्तुओं और सेवाओं के मूल्य वृद्धि की गति को मापती है – मई में बैंक के 2% के लक्ष्य तक पहुंच गई और वहीं बनी हुई है।

लेकिन कोर मुद्रास्फीति, जिसमें खाद्य और ईंधन की कीमतों जैसे अस्थिर तत्व शामिल नहीं हैं, अपेक्षाकृत उच्च बनी हुई है। और बैंक को उम्मीद है कि इस साल की दूसरी छमाही में मुद्रास्फीति बढ़ेगी क्योंकि ठंड के महीनों में ऊर्जा बिल अधिक हो जाते हैं।

बैंक ने कहा कि वेतन वृद्धि – जो मुद्रास्फीति को और खराब कर सकती है – धीमी हो गई है, लेकिन वह इस पर निगरानी जारी रखेगा।

हालाँकि, यह उम्मीद नहीं है कि चांसलर रेचेल रीव्स द्वारा हाल ही में सार्वजनिक क्षेत्र में वेतन वृद्धि का वादा किया गया है, जिससे मुद्रास्फीति पर कोई बड़ा प्रभाव पड़ेगा।

सुश्री रीव्स वेतन वृद्धि के प्रस्ताव की पुष्टि सोमवार को एनएचएस कर्मचारियों और शिक्षकों सहित सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारियों के लिए 5% से 6% के बीच की वृद्धि दर्ज की गई।

“लिफाफे के पीछे” गणना के आधार पर, श्री बेली ने सुझाव दिया कि उनका “बहुत छोटा” प्रभाव होगा।

सुश्री रीव्स ने ब्याज दरों में कटौती का स्वागत किया, लेकिन कहा कि पूर्व प्रधानमंत्री लिज़ ट्रस के छोटे बजट के कारण “लाखों परिवारों” को अभी भी उच्च बंधक दरों का सामना करना पड़ रहा है।

उन्होंने कहा कि सरकार “कई वर्षों की निम्न वृद्धि” के बाद अर्थव्यवस्था को सुधारने के लिए “कठिन निर्णय ले रही है।”

लेकिन कंजर्वेटिव पूर्व प्रधानमंत्री ऋषि सुनक ने एक्स पर दावा किया कि लेबर की “मुद्रास्फीति को कम करने वाली सार्वजनिक क्षेत्र की वेतन वृद्धि” इससे ब्याज दरों में और कटौती का जोखिम पैदा हो जाएगा.

सोमवार को सुश्री रीव्स ने दावा किया कि कंजर्वेटिव सरकार ने सार्वजनिक वित्त में 22 बिलियन पाउंड का “ब्लैक होल” छोड़ दिया है और इस बारे में खुलकर बात नहीं की है।

कंजर्वेटिवों ने इसे खारिज कर दिया है और दावा किया है कि लेबर पार्टी कर वृद्धि की नींव रख रही है, जो कि एक बड़ा झटका है। सुश्री रीव्स ने एक साक्षात्कार में कहा है न्यूज एजेंट्स पॉडकास्ट पर।

बैंक ने पुष्टि की कि उसे सोमवार को हाउस ऑफ कॉमन्स में सुश्री रीव्स के बयान से पहले ही इन आंकड़ों के बारे में ट्रेजरी द्वारा जानकारी दे दी गई थी।